Las compañías Avalancha Ventures, Salud Cercana, White & Case e Impuestum, dieron a conocer la disponibilidad del Acuerdo Básico de Acciones a Compra (ABACO), el cual es el primer instrumento dirigido a emprendedores e inversionistas mexicanos para ayudarles a levantar capital semilla de manera sencilla y flexible.
ABACO explica que de la base de una start-up puede levantar capital sin necesidad de requerir una valuación de la empresa bajo el supuesto de que los fundamentos del negocio todavía están aún a prueba. Es decir que permite convertir esa inversión semilla en acciones de la empresa ante un evento futuro de levantamiento de capital, con una valuación sólida una vez comprobado el valor comercial del negocio, así lo explicó Avalancha Ventures.
“Por ejemplo, una start-up puede levantar una ronda de $100,000 USD con un plan de negocios que le permite ponerse a trabajar de forma inmediata. Pasado el tiempo de realizar pruebas o pilotos, entonces ya se podrá hacer una valuación de la empresa para levantar una Serie A”, expuso la compañía.
ABACO funciona de la siguiente manera:
Paso 1. Invitar a Inversionistas a realizar una Aportación de capital con un ABACO a una start-up
Paso 2. Negociar entre emprendedores e inversionistas un “techo de valuación” y “tasa de descuento” para el ABACO
Paso 3. Repasar y acordar los distintos eventos establecidos en ABACO con los inversionistas
Paso 4. Firmar ABACO y recibir los fondos
Paso 5. Arrancar y continuar trabajando en el crecimiento de la empresa
Los principales beneficios de esta herramienta son:
Para emprendedores:
- Levantamiento ágil de nuevos recursos en capital semilla para lanzamiento de empresas
- Realizar la valuación de la empresa a un momento de mayor conocimiento de los fundamentos del negocio
- Atraer e incentivar a inversionistas de riesgo interesados en el potencial del negocio
- Utilizar el ABACO para financiar estructuras legales existentes en México (SAPI, etc.)
Para inversionistas:
- Realizar inversión de riesgo con la seguridad de que su participación será convertida en términos favorables en un evento futuro de Financiamiento de Capital
- Invertir en empresas de reciente creación y alto riesgo sin desgastarse en un proceso de negociación de los términos de la inversión que pudieran no tener fundamentos de negocio
- Atraer e incentivar a empresas de reciente creación que pudieran contar con retornos atractivos
- Evitar la inversión en instrumentos convertibles en empresas y estructuras extranjeras
Para el ecosistema emprendedor:
- Interacción positiva de inversionistas, emprendedores, abogados y fiscalistas para cambiar la dinámica del ecosistema emprendedor en México
ABACO está basado en el Simple Agreement for Future Equity (SAFE, de Y Combinator), el cual es una evolución de las Notas Convertibles para emprendedores ampliamente usado en Estados Unidos. ABACO permite a las empresas mexicanas levantar fondos bajo el sistema legal y fiscal mexicano, sin la necesidad de crear complejas estructuras en el extranjero para poder utilizar los instrumentos existentes.
Para conocer sobre ABACO ingresa a: http://bit.ly/1OaKCuv
Redacción
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